Affaire GameStop, deux méga-collectionneurs d'art impliqués : l'un a acheté le Giacometti des records

Il y a aussi les milliardaires et collectionneurs d’art Steven Cohen et Kenneth Griffin parmi les protagonistes (malheureux pour eux d’une manière négative) de l’affaire GameStop, l’incroyable transaction de Wall Street dont le monde de la finance parle depuis des jours. Cohen, avec une fortune personnelle de 14,1 milliards de dollars en février 2020, est l’une des personnes les plus riches du monde : il est le fondateur duhedge fund Point 72 et est connu dans le monde de l’art pour sa collection qui comprend des chefs-d’œuvre tels que Rabbit de Jeff Koons, Le Rêve de Picasso, The Physical Impossibility of Death in the Mind of Someone Living de Damien Hirst, le célèbre requin sous formol de Jasper Johns, Flag, etc. Larry Gagosian, l’un des plus grands galeristes du monde, a déclaré que “c’est incroyable ce que Cohen a rassemblé”, faisant référence à la prestigieuse collection du financier américain.

Griffin est également le fondateur d’un important fonds spéculatif, Citadel, et possède une fortune personnelle de 21 milliards de dollars (il figure également parmi les hommes les plus riches du monde). Sa vaste collection d’œuvres d’art comprend des tableaux de Paul Cézanne, Jasper Johns, Jackson Pollock, Jean-Michel Basquiat, Njideka Akunyili Crosby et d’autres. Griffin est également très actif dans le soutien aux musées : en 2015, il a fait don de 40 millions de dollars au Musée d’art moderne de New York et de 10 millions de dollars au Musée d’art contemporain de Chicago, sa ville natale. En 2018, il a fait de même en donnant 16 millions de dollars au Norton Museum of Art de West Palm Beach, et en 2019, 25 millions de dollars au centre de performance Shed de New York et 125 millions de dollars au Musée des sciences et de l’industrie de Chicago. Cohen et Griffin ont également participé à des opérations spectaculaires d’achat et de vente d’œuvres d’art. En 2015, Cohen a notamment acheté chez Christie’s L’homme au doigt d’Alberto Giacometti, la sculpture la plus chère jamais vendue aux enchères, et Griffin a acheté en 2016 deux tableaux au magnat David Geffen, Interchange de Willem de Kooning et Number 17A de Jackson Pollock, pour la somme monstrueuse de 500 millions de dollars, le montant le plus élevé jamais dépensé pour une transaction d’œuvres d’art.

Que s’est-il passé à Wall Street ces jours-ci ? Une importante société d’investissement new-yorkaise, Melvin Capital Management, a tenté une vente à découvert des actions de GameStop, la célèbre chaîne de magasins de jeux vidéo, cotée en bourse, et souvent protagoniste d’opérations de spéculation financière de la part de divers fonds spéculatifs ces dernières années. Melvin a été rejoint par d’autres fonds spéculatifs qui, en vendant à découvert, ont parié sur la détérioration des actions de GameStop. Cependant, il s’est passé quelque chose que personne dans le monde de la finance n’aurait pu prévoir : l’activisme intense des petits investisseurs est entré en scène, qui ont décidé de s’unir et de se mettre en réseau contre les géants de l’investissement spéculatif. Après l’opération de Melvin, une sorte de mouvement de petits traders est né (dont beaucoup, au chômage à cause de la pandémie, justement pour compenser les pertes qu’ils avaient subies à cause de Covid, ont commencé à faire du trading en ligne) qui se sont rencontrés sur la plateforme Reddit.

Ce qui s’est passé ensuite est expliqué aujourd’hui par un article de Repubblica, qui rapporte le témoignage de l’un des petits investisseurs qui ont animé la discussion sur Reddit, le jeune Eduardo D’Aquino : le 14 janvier, Melvin a décidé de prendre une position courte contre GameStop, pour 143% des actions en circulation. Melvin est immédiatement imité par d’autres fonds spéculatifs. L’action de GameStop était tombée à 35 dollars, mais elle est repartie à la hausse grâce à l’intervention du trader Keith Gill, 34 ans, le “héros” des petits investisseurs. "Gill, l’opposé des pinstripes de Wall Street, explique Repubblica, est l’une des stars du chat Reddit Wall Street Bets. Son post, qu’il appelle “deepfuckingvalue”, publie des analyses sérieuses et détaillées et donne des informations sur les déviations potentielles du marché. La communauté Reddit s’en empare et comprend son message, également à la mi-janvier, résumé comme suit : "La spéculation à la baisse sur 143 % des actions d’une société doit être contrecarrée. Si l’action monte, nous allons squeezer, c’est-à-dire mettre le fonds en difficulté et il devra couvrir les positions en achetant en bourse à des prix astronomiques“. Les gens sur Reddit [...] sentent l’injustice mais comprennent aussi la possibilité technique de gagner de l’argent. Tout le monde est autodidacte sur Internet. Ainsi, 2,7 millions de personnes achètent les actions de GameStop, qui grimpent à près de 500 dollars l’unité en quelques jours. J’ai été tenté de vendre, raconte Eduardo, mon investissement était passé de 450 à 15 000 dollars, pour moi c’était une petite fortune, mais j’ai résisté. Parce que, comme les autres, je voulais donner une leçon à ces fonds qui détruisent même des entreprises saines avec leur puissance financière pour spéculer. Et ils le font en toute impunité. Dans ce cas, nous ne céderons pas et Melvin devra se couvrir même à 1 000 ou 1 200 dollars par action’”.

Grâce à l’action des utilisateurs de reddit, l’action de GameStop a augmenté de 20 % le 25 janvier et, le mercredi 27, elle a été multipliée par 347,51 dollars, ce qui donne à l’entreprise, explique un article de l’Internazionale, une valeur équivalente à celle d’une entreprise comme Renault. On comprend donc très bien combien les grands hedge funds ont perdu en ce moment avec leur opération baissière si la valeur de l’action de GameStop a été multipliée par dix. La partie n’est bien sûr pas terminée, mais il n’en reste pas moins que vendredi, à la clôture des marchés, elle s’est soldée par une nette victoire des “rebelles”, que beaucoup saluent aujourd’hui comme ceux qui ont réussi à “gripper le système”, comme l’écrit TheInternational.

Quel a été le rôle des deux grands collectionneurs d’art dans tout cela ? Ils sont venus à la rescousse de Melvin, qui a perdu 2,75 milliards d’euros à cause de l’action des “rebelles” pour éviter la faillite. Et c’est précisément ce chiffre que Point72 et Citadel, les fonds spéculatifs de Cohen et Griffin, vont retirer pour aider Melvin, dans ce qui a été perçu par beaucoup comme une opération de manipulation du marché pour arrêter les petits investisseurs : “Citadel”, a tweeté le célèbre entrepreneur Tyler Winklevoss le 28 janvier, “investit dans Melvin Capital, qui était sur le point de faire faillite à cause de Wall Street Bets [la chaîne Reddit qui a déclenché l’opération des rebelles, ndlr]”. Citadel est également le plus gros client de Robinhood". Robinhood est une plateforme d’investissement qui a été largement utilisée par les “rebelles” pour investir dans l’action GameStop : Robinhood a depuis cessé d’effectuer des transactions sur cette action. Citadel et Point72 sont toutefois des investisseurs dans Melvin et une faillite de la société affecterait également les autres fonds spéculatifs.

L’impact de cette affaire sur les collections de Cohen et Griffin n’est pas encore clair, notamment parce que ces événements sont encore en cours. Pour l’instant, les deux super-collectionneurs milliardaires gardent le plus grand secret.

Sur la photo : Alberto Giacomett, L’homme au doigt (1947 ; bronze, hauteur 180 cm)

Affaire GameStop, deux méga-collectionneurs d'art impliqués : l'un a acheté le Giacometti des records

Avertissement : la traduction en français de l'article original italien a été réalisée à l'aide d'outils automatiques. Nous nous engageons à réviser tous les articles, mais nous ne garantissons pas l'absence totale d'inexactitudes dans la traduction dues au programme. Vous pouvez trouver l'original en cliquant sur le bouton ITA. Si vous trouvez une erreur,veuillez nous contacter.